美债大跌美元走高，期金跌破1700，油价涨逾2%，关注鲍威尔讲话

周三(3月3日)由于通货膨胀预期加剧导致美国国债收益率飙升，美元表现优于大多数G-10货币，较高风险资产的需求受到抑制，美国股市下跌，资源类货币也走低。现货黄金盘中跌逾2%，刷新去年6月9日以来低点至1702.06美元/盎司。油价一度涨超3%，美油、布油刷新近二日高点至61.99美元/桶、64.70美元/桶。

商品收盘方面，COMEX 4月黄金期货收跌1.0%，报1715.80美元/盎司。WTI 4月原油期货收涨1.53美元，涨幅2.56%，报61.28美元/桶；布伦特5月原油期货收涨1.37美元，涨幅2.19%，报64.07美元/桶。

美股三大指数全部收跌，道琼斯指数收盘下跌119.98点，跌幅0.38%，报31271.54点；标普500指数收盘下跌50.29点，跌幅1.30%，报3820.00点；纳斯达克综合指数收盘下跌361.04点，跌幅2.70%，报12997.75点。

贵金属与原油

现货黄金跌逾2%，刷新去年6月9日以来低点至1702.06美元/盎司，因美债收益率上升和美元走强削弱了黄金的吸引力；此前10年期美债收益率一度涨超10个基点，升至1.494%；而目前ETF遭遇的资金持续外流也对金价构成重要阻碍。

ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示，黄金再次忽视了其他所有因素，唯独受到国债收益率的影响。随着国债收益率继续上涨，持有黄金的机会成本也在提高。黄金需要国债收益率开始下降、美元大幅走软，才能找到一些支撑。

原油期货价格周三创出逾一周最大涨幅，纽约原油期货上涨2.6%，结束三日连跌；此前美国政府公布的报告显示，由于多个州的炼油厂因寒潮而无法生产，美国燃料库存出现创纪录的下降。

据美国能源信息管理局(EIA)数据，上周美国汽油库存出现1990年以来最大规模的下降，炼油厂仍在艰难复产之际，原油库存增加。

Tortoise投资组合经理Matt Sallee称，市场预期到这场寒潮的持续影响会带来一些噪音，情况几乎与预期的一样，成品油大幅下降轻松盖过了原油库存增长的影响；该公司管理约80亿美元能源相关资产。

EIA数据还显示，衡量需求状况的汽油供应创下5月以来最大增幅，支持了油市需要OPEC+增产的观点。该组织将于周四开会，势将就协调增产达成共识。关于增产可能性，OPEC+将讨论两部分内容：首先是是否实施4月份每天50万桶的集体增产。其次是沙特阿拉伯如何退出额外减产每天100万桶的措施。

道明证券大宗商品策略师Bart Melek等人在报告中称，油价高企将促使该组织逐渐退出减产措施，但考虑到不确定性，在明天会议召开前，市场可能还是会紧张不安。

外汇

由于通货膨胀预期加剧导致美国国债收益率飙升，美元周三表现优于大多数G-10货币。投资者从风险较高的资产中撤退，大宗商品相关货币下跌，科技股引领美国股市基准指数走低。在G-10货币中，纽元和瑞士法郎的表现最差。

美元指数尾盘上涨0.23%，至90.98，投资者预期相对于其他地区，美国经济增长更为强劲。10年期美国国债收益率一度上涨了10个基点，达到略低于1.50%；30年期国债收益率最高攀升8.8个基点至2.28%。随着政府准备出台新的财政刺激措施，投资者加大了对美国经济成长和通胀的押注，而且有关美联储可能比此前预期的更接近将货币政策正常化的猜测也在升温。

盛宝银行分析师John Hardy在报告中写道，美元空头可能不得不耐心等待，直到有迹象清楚表明，美联储正更加强有力地影响美国国债市场，或者美国实际收益率将比其他地区更快下滑。

美联储主席鲍威尔周四发表的讲话将受到市场的密切关注，以判断是否有迹象表明美联储对近期收益率上升感到不安。他将在一个有关美国经济的活动上发表讲话。

欧元兑美元跌0.23%至1.2063；一度下跌0.4%至1.2043；汇价1周期隐含波动率依然处于5.9075的低位。周三公布的数据显示，由于新冠封锁继续打击服务业，欧元区经济几乎肯定处于双底衰退。

美元兑日元涨0.3%至107.01，一度上涨0.4%至107.15，为7月份以来最高；在期权、模型账户和止损盘的需求推动下，日元触及七个月低点。Jefferies的策略师PK Sinha表示，美国利率2月份从大约1.05%的低点升至1.50%推动美元兑日元从104.25升至106.75，如果10年期美国国债收益率升至2%，则美元兑日元将突破109.00。

CIBC的Bipan Rai建议，如果全球收益率继续飙升，为了防范投资者的避险行为，建议在当前价格149.32做空英镑兑日元，目标144，在150.50上方止损。

英镑兑美元企稳，兑欧元走强，此前英国政府宣布了一项旨在支撑英国经济的扩张性预算。英镑兑美元尾盘基本持平，报1.3954。

包括澳元在内的风险货币走低，因股市下跌，暗示风险情绪恶化。澳元兑美元尾盘下跌0.58%，报0.7775；稍早下跌多达0.6%；DTCC数据显示，在纽约时段澳元看跌期权兴趣增强。