华尔街“恐惧指数”望实现特朗普大选以来最大两日升幅

（原标题：华尔街“恐惧指数”望实现特朗普大选以来最大两日升幅）

即使现在看不到，华尔街的担心情绪也是在悄悄增长。

（图片来源：ZerohedGE、FX168财经网）

周四，标普500波动指标，或“恐惧指数”，有望实现美国大选以来最大两日升幅，涨幅超过19%或11月3日以来高点12.86。前一高点的取得是因为，美国大选在即，芝加哥期权交易所波动指数VIX，两个交易日大涨19%。

本次恐惧指数上涨伴随着，美股三大股指—道琼斯工业平均指数（DJIA）、标普500指数（SPX）、纳斯达克综合指数（COMP），五日连涨，并攀升至1992年以来高点。而股市的上涨是因为，特朗普出台经济刺激计划、企业季度盈利改善、以及经济数据强劲。

VIX指标最近上涨值得市场关注，但也不完全是不同寻常。这就是说，恐惧指标不必和股市同步上涨。

VIX指标的基础是30天期标普500期权合约价格，一般为市场理解为标普500潜在波动率。我们也可以认为，该指标是用来衡量期权合约供给和需求。

期权合约是指，在未来某个时间投资者有权利但没有义务买或卖标普500指数。VIX指数越低，越说明股价保护的需求比股价保护的供给低。

周三，VIX上涨11%。该指标，甚至从市场开始反弹时候就开始上涨。这种现象一般不会发生，因为股市上涨时，投资者一般是卖出期权，从而压低期权价格。

目前，VIX指数还是在历史高点20%的下方，大约12%的水平。这意味着市场被盲目乐观情绪主导，市场一有波动，那怕是很小的波动，都可能引起VIX暴跌。

王迪 资深策略分析师

全国黄金交易从业资格证编号：G2016061199000179

《水皮杂谈》节目特约智胜黄金分析师，10余年金融投资行业工作经历，国内多家媒体特约评论员。其投资分析领域横跨股票、期货、外汇、现货等多个品种，整体对趋势交易的领悟和操作有其特有观点。并研发出《背驰递增递减策略》及《趋势线生长原理》，长期受到广大投资者的关注和热爱。

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