加息预期升温美元走高 中国外储调整加重欧元跌势

10月21日22:30至10月22日05:00汇市综述：投资者对今年升息概率的预期从来没有真正接近100%，但短期美国利率目前显示，美联储在12月升息的可能性为75%。若果真升息，将是美联储在10多年来第二次升息。纽约联储主席杜德利的言论、以及美国共和党总统候选人特朗普未能赢得周三总统大选辩论，令预期12月升息的观点强化，从而为美元引发了又一波涨势。美元日内一度跳涨至八个月高位98.813，为2月初以来最高。而今日欧元跌至七个月低位

市场认为，如果特朗普当选，更可能带来不确定性，并可能造成市场波动，从而导致升息被推迟。根据CME Group的FedWatch工具，交易商现已消化的美联储在12月会议上升息的机率为70%，高于两周前的64%。欧元走软是因欧洲央行周四政策会议提振美元。

欧洲央行行长德拉基保留了行动的多种选项，并强调在货币宽松度“非常大”的情况下，等待已久的通胀攀升计日可期。导致欧元走软的另一个原因可能是，中国央行重新平衡外汇储备，因人民币贬值的速度快于预期。中国人民币兑美元周五跌穿6.75元人民币， 之前人民币中间价跌穿该水平，为六年来首次。花旗的Englander称昨晚，“当人民币开始走软，我们看到欧元也走低，有这样一种观点，如果中国的资产外流强劲，说明中国居民在买入美元，这就意味着中国央行的美元储备减少。那么，美元和欧元储备的比率就会失衡，因此，央行卖出部分欧元来重新平衡与美元的比率。”

主要货币走势分析：

欧元/美元：该时段开于1.0877，时段小幅反弹，最终收于1.0883，本周下挫0.79%。在欧洲央行会议后，收紧QE的担忧似乎渐渐消退，而风险情绪相当坚定。欧元或将继续在近期持续不佳表现。从技术面看，MACD绿色动能柱再度拉伸，KDJ指标低位走平，显示汇价下行动能仍在释放。上行初步支阻力于1.1005，进一步阻力位于1.1084，更关键阻力位于1.1129；汇价下行的初步支撑位于1.0881，进一步支撑位于1.0836，更关键支撑位于1.0757。

英镑/美元：该时段开于1.2204，时段内适度走高，最终收于1.2233，本周上涨0.41%。英镑估值和持仓越来越趋于极端，法国巴黎银行的估值指标显示外汇市场可能已经消化了最糟糕的情况，汇价面临一定空头回补甚至轧空风险。从技术面看，MACD绿色动能柱收缩殆尽，KDJ指标中线上方拐头向下，表明汇价下行压力依然不小。汇价上行的初步阻力位于1.2297，进一步阻力位于1.2342，更关键阻力位于1.2386；汇价下行的初步支撑位于1.2208，进一步支撑位于1.2164，更关键支撑位于1.2119。

美元/日元：该时段开于103.77，时段内震荡盘整，最终收于103.80，本周下跌0.24%。目前看来，日本央行或将在11月1日保持其利率决议不变。央行目前正继续评估负利率政策所带来的影响。不过量化和质化宽松政策或许最终将导致购买量缩水。从技术面看，MACD红色动能柱继续收缩，KDJ指标指向中线下方，预示汇价短期走势或将反复。汇价上行初步阻力位于104.25，进一步阻力位于104.55，更关键阻力位于105.02；汇价下行的初步支撑位于103.48，进一步支撑位于103.01，更关键支撑位于102.71。