欧洲央行(ECB)周四(10月22日)宣布三大利率不变,符合市场预期。欧银决议公布后,市场反应平淡,欧元/美元在1.1320水平附近窄幅震荡。稍后,市场将聚焦央行行长德拉基(Mario Draghi)讲话。
欧洲央行宣布,维持主要再融资利率于0.05%不变,符合市场预期,前值0.05%。欧洲央行自2014年9月以来就一直维持利率于0.5%不变。
同时,欧洲央行宣布维持隔夜存款利率在-0.20%不变,符合市场预期,前值-0.20%;维持隔夜贷款工具利率在0.30%不变,亦符合市场预期,前值0.30%。
利率决议公布之后,欧元/美元窄幅震荡于1.1320附近;美元指数持稳于95.10下方;现货黄金位于1166/盎司附近;现货白银交投于15.70美元/盎司附近。
稍后北京时间20:30,欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将召开新闻发布会,市场预计将他可能会延续鸽派的论调,尤其是强调央行或将扩大量化宽松(QE)规模。
法国农业信贷银行(Credit Agricole)表示,“本交易日焦点为欧洲央行利率决议和德拉基新闻发布会。市场目光集中在德拉基讲话上,关注其是否暗示扩大刺激。市场预期该央行将延长QE至2016年9月份之后。”
该行表示,任何有关扩大QE或考虑再次减息的暗示将对欧元产生重要影响。总体上,德拉基讲话让市场意外的空间不大。这将令欧元面临上行风险,但建议反弹做空。
进入10月来,关于德拉基下一步的QE举措引发市场讨论,欧元期权暗示将进一步宽松,且市场走势反映出,投资者普遍猜测欧洲央行行长德拉基可能将强化鸽派措辞。
期权价格显示,交易商已经加码押注欧元兑美元将扭转近期涨势,这表明他们指望欧洲央行将扩大货币供应量,以抗击消费者价格的下跌,或者至少保留未来扩大量化宽松政策的可能性。与此同时,欧元/美元1个月期25 Delta风险也逆转。
这与欧洲央行9月货币政策会议前夕的形势形成了对比,当时欧元已经涨至7个月高位,而投资者还在推高欧元看涨期权。交易商如果判断错了政策走向,则可能蒙受损失。
墨尔本IG Ltd首席市场策略师Chris Weston在给客户的报告中指出,“当前市场普遍预期欧洲央行不会出台额外刺激措施,但进一步宽松的大门仍将打开。德拉基似乎将试图抑制欧元走势,因此做多欧元/美元可能真的很困难,且风险很大。”