私募蛰伏50家公司 泽熙押宝山东黄金

年报披露接近尾声，一季报公告掀开帷幕。

去年年末私募重仓股大部分都获得了不错的涨幅，今年一季度，私募们又有了哪些新的动向？

《投资者报》记者发现，一季度，私募现身50家公司，多集中在电力制造、化工、医药等中小盘股。

一季度明星私募上海泽熙，耗资5亿元重仓山东黄金。老牌私募淡水泉投资总监赵军仍然坚守三友化工。去年转投私募的孙建冬新迷恋上了长盈精密。

偏好电力制造

与公募基金相比，私募持股时间明显偏短。

一季报显示，私募基金在A股市场上大进大出。截至4月21日，沪深两市一共有211家公司公布了一季报，其中50家前十大流通股股东里均有私募的身影。

这50家中，就有39家公司是新进股票，占据整体的78％。6家公司私募持股未变，还有3家公司加了仓，分别是江西长运、海南椰岛、古越龙山。

从行业上来看，私募基金明显偏好电力制造、化工、医药三个板块。这和去年私募偏好发生了一点小变化，去年私募更喜爱机械制造，譬如高铁、机床等行业。医药板块在经过一个季度的调整后，开始凸现投资价值，部分私募尝试加仓医药股。

电力板块，被重仓的股票有长征电气、平高电气、梅花集团、东北电气、宝光股份， 它们背后的私募基金分别是中海信托-浦江之星12号、重庆国际信托-融信通单一信托10号、中融信托-融金21号、山西信托-信远资金信托、中诚信托-中诚结构化3号。

上述的5只股票里，长征电气、梅花集团、东北电气在一季度都有不错的涨幅，分别有77％、26％、18％。其他两只股票涨幅不高，未来应该还有上涨的机会。

化工板块，私募身影出现在远兴能源、三友化工、巨化股份、湖北宜化四家公司。远兴能源背后有中诚信托-中诚结构化3号和上海证大投资两只私募；三友化工背后有3只；巨化股份背后是中融国际信托-非凡结构化5号产品；武当田荣华重仓了湖北宜化。

上述4只股票一季度的振幅都超过了30％，巨化股份走势最好，直线上升了54％。

至于医药板块，涉及的公司有3家，分别为西南药业、康恩贝、海王生物。私募最看重西南药业，有三只基金重仓。从K线图上也可以看出，西南药业脱离了整个医药板块的走势，在一季度一路上扬，涨幅达到19％，中间振幅达到80％。

其他被三种私募基金重仓的股票还有长盈精密、南方建材以及华斯股份。

长赢精密主营电子元器件制造，是明星私募基金经理孙建冬重仓的股票。

主营能源、材料和机械电子设备批发的南方建材也奇迹般的获得了众多私募的青睐。背后的私募基金有中信信托-基金4号、中融信托-中融方得月月盈1号、对外经贸信托-招行新股20产品。公司股价也不负众望，最高振幅达到40％。

去年11月份上市华斯股份进入2011年就处于下跌的态势，2月份触摸最低点。就在这时，麦胜领航5期、华宝信托两只产品大举买入，合计持股64万，位居第一大流通股股东。

泽熙押宝山东黄金

一季度私募明星，仍然少不了上海泽熙的身影。

去年，泽熙旗下产品出现在17家上市公司的前十大流通股股东中，成为上榜家数最多的私募。

从市场表现看，泽熙介入的公司大部分都出现过一波上涨行情，例如，华丽家族、经纬纺织、精工科技、齐翔腾达、康得新在去年四季度都有不错的涨幅。

泽熙的投资风格直接继承了掌门人徐翔快、狠、准式的游资风格，所持仓时间都不会太长，去年三季度曾进入广汇股份、西单商场、亨通光电、瑞普生物和豫金刚石等公司的前十大流通股股东中，到了去年年末，都不见他们的身影，持仓时间不过一个季度。

快进快出的风格延续到今年一季度。

最新季报数据显示，泽熙从四季度新进股票华丽家族撤出。去年四季度到今年一季度，华丽家族股价翻了一番，重仓264万股的泽熙瑞金1号应该赚的盆满钵满。

旗下另一只产品泽熙2期退出了长园集团的前十大流通股东。去年四季度，该只产品新买入253.6万股，位居第十大流通股东，期间股价最高涨幅达到50％。

一边从旧有的持仓撤退，一边寻找新的投资目标。徐翔今年的一个大手笔便是重仓山东黄金。

一季报显示，泽熙瑞金1号现身山东黄金，一跃成为公司的第四大流通股东，持股数量高达1055.5万股。以一季度股价的平均价格48.8元来计算的话，耗费的资金量达到5亿元。

形成鲜明对照的是，公募基金齐齐减仓，其中，以华商领先、中邮成长减持力度最大，易方达50、大成、博时基金等基金都进行了不同程度的减仓。

有市场猜测，徐翔大举加仓山东黄金，可能看中的是母公司山东黄金集团300吨金矿的注入。

淡水泉仍加仓三友化工

告别2010年惨淡的业绩，今年淡水泉旗下产品扬眉吐气。截至4月20日，旗下22只产品全部飘红，平均业绩达到10％。

优异成绩背后，原因在于淡水泉产品的投资总监赵军踩点踩地准确。

去年四季度，赵军一改重仓金融股的思路，开始将重心转向化工板块。一个突出的案例是重仓三友化工。

年报显示，截至去年12月31日，旗下四只产品抱团进驻，投资精英之淡水泉、淡水泉成长一期、淡水泉精选1期、淡水泉成长三期总计持有2505万股，合计位居第二大流通股东。

三友化工从去年四季度以来上涨了31％，也验证了赵军此次选股的正确。不过，我们可以看到，尽管赚了不少，赵军仍没有撤出的打算，一季度仅稍许减仓。

最新的季报显示，前十大流通股东中还有三只淡水泉的产品：分别是淡水泉精选1期、投资精英之淡水泉、淡水泉成长一期，他们的持股量为2404万股，同期仅减少了100万股。

赵军之所以看好三友化工的原因，相比是年报和一季报中化工板块成为业绩扭亏或者同比大幅度上升最常出现的行业之一。从1月26日开始，化工化纤板块开始一路走高，到4月13日，整个板块上涨了25％。

三友化工主营业务为“两碱一化”：纯碱、氯碱和化纤，一季度营业收入比上年同期也增长了32. 30％。